在12月2日举行的2024中国金融学会学术年会暨中国金融论坛年会上巨屌，中国金融学会理事会副会长、中国工商银行行长刘珺发表题为“数字期间的金融变革与适变”的演讲。
全文如下：
列位嘉宾、列位共事：
民众好！面前天下正从工业期间迈向数字期间，数字时刻变革和数据要素变革长远变嫌东说念主类社会，数字经济及与之对应的数字金融是构建中国秉性当代金融体系、开导金融强国的关节变量。若是把眼神拉回到上世纪80年代，经济学家罗伯特·索洛在不雅察其时的IT业发展后，提倡了闻明的“索洛悖论”：即咱们到处王人看得到计算机，但惟一在坐蓐率的统计上看不到。这简略是传十足计捕捉新时刻的服从不及，抑简略IT等新时刻是坐蓐力上层下的“静水深流”，在总量莫得大变化，以致传统总量方针被拉低的情况下，从里面、底层增进东说念主类的漂后和福祉。
我曾与共事询查过数字经济，颠倒是数字营业对GDP统计的下拉作用，因为中间身手一定进程上被减少，以致去除，以及互连性的强化和广域泛载，使得结构性方针和数据一定进程上衰退了工业经济的好多施行，终局数字被镌汰、被拉低亦然时刻使然、科技使然、效率使然。是以，在数字经济期间，咱们在体恤总量方针变化的同期，相似还应体恤新一轮数字时刻创新给金融结构、金融范式、金融表面、金融履行带来的根人性重塑。我体会，至少有以下几个新趋势。
第一，科技创新成为坐蓐函数的中枢要素。在传统工业经济期间，地盘、东说念主力、成本是最主要的坐蓐要素，这三项要素基本通过线性或平行的格式组合，在不同阶段或不同领域，其中的某一要素可能在坐蓐中发达更大作用。而在数字经济期间，坐蓐函数的展现格式以及迭代格式，演变为科技居于中心，格外于乐队的涵养，资金、东说念主力、地盘、数据等其他坐蓐要素按需组合，格外于不同的乐部和声部，变成了科技运行的麇集体。在此过程中，科技创新本人也在向更高速的轨说念切换，举例咱们看到频年来AI芯片算力终通晓对摩尔定律的突破和蔓延；同期，原发性、颠覆性创新的倍增效率正在被极限拉大巨屌，“赢者通吃”越来越成为科技产业链上的常见叙事逻辑，正如加快答复定律（Law of Accelerating Returns）所揭示的那样。与这些变化相对应的，是金融的辘集化、数字化、智能化发展。金融要素坐蓐率的提高，不成只把科技动作用具或催化剂，更要把科技与金融全面归并进全要素坐蓐率，推动“Fintech+Techfin”的一体化。
第二，金融阛阓结构更趋于复杂、多元。数字经济波浪下，信贷、答理、保障等金融子阛阓之间的分隔被束缚侵犯，子阛阓间的联动和竞合在增强，传统存贷业务和数字金融居品之间变成复杂的“分流”与“反馈”的辘集。在现存阛阓除外，数字时刻发展使得金融更多微轮回、微生态创新成为可能，举例一些国度或地区哄骗区块链激动现实天下钞票的代币化，确立数字钞票与传统金融钞票的接洽。过去，多元档次、彼此交织的金融阛阓可能会演变为多维矩阵式的复杂系统，也将给货币战略带来新的表面视角和履行旅途，举例货币创造多元主体的“内素性”滚动、货币战略传导机制的“数字化”重构，CBDC的用具属性和传导变化，等等，进而要求金融调控规矩更好适配新经济形态、新金融模式，终了战略用具的“数字升级”，以及宏不雅审慎监管的“数字加固”。
第三，金融居品和行状的供需特征出现颠覆性变化。在供给端，以东说念主工智能为代表的数字时刻，将促进金融机构总共线性历程和非线性历程的高度整合，推动一场“金融新质坐蓐力创新”，不仅由“二八定律”转向兼顾“长尾效应”，蔓延金融行状广度；而况推动资金流、信息流、时刻流等高效融通，拓展金融行状深度。在需求端，数据要素和AI时刻或将通过限制效应和“干中学”的机器学习模式，颠覆传统的边缘效用递减国法，变成“越用越好用”迭代升级的客户感知，塑造金融需求新弧线。与此同期，供给和需求的时空特征也在发生变化，居品瞎想与需求捕捉的联动愈加高效，金融行状的坐蓐与迫害身手日趋重合。应答这些特征变化，要求金融机构终了计议管束、行状模式、价值弧线等全场合地适当性再造。
第四，数字经济推动不一样的全球化。比拟于工业经济期间主要依托原料入口、阛阓拓展等外皮要素所运行的对外洞开，数字期间的洞开更多由科技创新、数据要素等内生要素所运行，其自然具备洞开与互联的基因，构建起了全球归并与分解的底层逻辑。因此，尽管一段时候以来，全球化遇到倒流、迎风，但这只会是阶段性的打扰和杂音，洞开融通的大势不可屈膝。尤其是东说念主工智能、阵势变化等关乎东说念主类发展的错误命题，惩处决策莫得国别版块，惟一共同决策，以致惟一全球一体化决策。在此布景下，金融领域的洞开也应卓绝单一客户、单一业务、单一区域，愈加提防轨制型洞开和平台型洞开，以强化对规矩、规制、管束、尺度和东说念主工智能的科技伦理等框架体系的共商共建，进而为数据、时刻、文化等无形要素的推敲归并创造丰沃泥土。
此外，数字期间的金融风险弧线亦将呈现新特征。科技变革也会推动金融风险形态和安全领域发生错误变化，尤其是在传统安全领域除外，信息、数据和辘集安全等非传统安全领域的风险急剧攀升。举例，辘集挫折已成为辘集安全的主要威迫，其组织体系化、时刻顶端化、频率常态化、利益显性化的特征日益显贵。颠倒是金融机构作为数据、信息、资金等要素的交织点和富集者，正成为辘集挫折的“重灾地”，一些大型金融机构遇到的挫折依然需要以亿数目级为计，由此引发的辘集安全事件也呈现快速高潮趋势。为此，金融风险防控的理念和体系王人需要进一步优化升级。
踏进于数字经济波浪中，金融业需要积极适当变革、拥抱变革，激勉内在活力和创造力，构立功能完备、结构合理、安全高效的当代金融体系。
日本女优一是金融计议管束模式的再塑造。适当金融阛阓“强联动”与“微轮回”发展新趋势，金融机构应该全面深入调换钞票欠债表形态，创新数字经济下的行状模式，在传统商行业务基础上，振奋当代金融业务的活性与韧性，积聚更高的计议能量；同期，管束行动需与计议行动关联要素细巧集中，作念到“无计议勿管束”，幸免落入“安全驾驶零公里”的空头管束中，尤其是现时科技已对社会价值辘集深度再造，环境、社会、治理、寰球行状等任何少许王人可能对企业举座价值带来错误影响，要求金融管束主义愈加辘集化、极致化、精确化、及时化。
二是金融大数据应用的再突破。数据是数字期间的石油，AI大模子的造物，颠倒是AGI和ASI，之是以能获取向东说念主类束缚靠近的领略力、判断力、决策力，关节在于对数据的挖掘提高到了前所未有的深度。濒临正以指数级增长的数据资源，金融业应该进一步侵犯数据孤岛和数据碎屑，有用集成和索要万般结构性数据和非结构性数据，变成更高维度、更高质料、更多开首、更多场景的数据齐集和交叉检核。同期，在金融表面和履行中探索数据确权、评估、交往等数据“坐蓐条目”的优化格式，充分开释数据要素的乘数效应。
三是工程化风险管束体系的再构建。濒临纵横交错、表里交织的风险关联辘集，传统基于规矩教授和过后反馈的风险防控模式彰着付之阙如，亟须强化精确捕捉和有用订价风险的才略体系开导，变成高效识别、订价、交往和化解风险的用具箱与策略集，构建工程化、结构化的金融风险管束体系，更好复旧风险全景监测、前瞻预警和智能结果。此外，要进一步体恤辘集风险、阵势风险等新式风险的谨防和应答，延展金融风险管束的表面体系和履行领域，镌汰金融阛阓不细目性、不相识性。
四是全球金融治理才略的再提高。数字变革对全球金融体系的升级优化开启了我国深度融入海外金融治理的契机窗口。中国领有全球最大的阛阓、最大的数据库，是用户案例和使用案例的最大坐蓐者之一，要主动参与金融科技、数字货币等新兴领域尺度制定，推动海外金融治理规矩共建分享，强化金融协同联动，增进全球金融体系能级。以大数据、区块链、广域互联、持重界支付等时刻为依托，参与海外金融治理变革，突破地舆领域，构建基于数据的全球配合分解，助力金融治理向愈加克己合理的场合发展。
以上是我的发言。谢谢！
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